金融中心需要国际货币站台，香港的背后有人民币，新加坡的背后有什么？
大家都知道香港的发达来源于自由港的定位，但是到底啥是自由港，估计很多人就说不上来了，我们花点时间把这事说透了，懂了自由港，你就能理解之前香港发生的很多事情。
这事要说也不复杂，从字面上也能看出来，自由港的特点就是自由，有点像大号国际自由市场，里面可以自由摆摊，也有城管转悠，但是只维持秩序，不收管理费，只要你卖的不是毒品，枪支这些违禁品，那就没人管你。
世界各地的土特产都能在市场找到，而且因为没有关税，价格比其它地方便宜不少。甚至有些正规渠道买不到的东西，只要你出钱也能搞的到。比如鹰酱给兔子搞封锁，兔子想买点高级货就可以通过香港运作，钱给够了，自然有人能给你搞定。这事不多说了，大家自行体会。
当然了，作为国际自由市场，还有一个要解决的问题是货币兑换。
我用人民币买土耳其的地毯，人家也不收啊，所以市场必须提供货币兑换服务，保证任何时候你都可以用人民币兑换成里拉。
主流国际货币完全自由兑换，这也就是香港的另外一个重要作用，金融中心。
如果只是简单的货币兑换还不能被称为金融中心，金融中心最重要的作用是给借贷和放贷的人提供一个撮合的渠道。
所以香港还拥有一个强大的资本市场，股市、债市、期货什么的，而且是世界性的，只要你能忽悠，你可以从全世界寻找投资。如果融资成功，可能你的债主是德国人，债务是美元计价，但是你实际拿到手的是人民币。对投资人来说，只要我看好这个项目，甚至我都不用现场，也不用认识操盘的人，哪怕这项目是在非洲的穷山沟里，只要能盈利，金融中心能保证我投入的是欧元，盈利也是欧元计价，金融中心替你完成这中间复杂的换算和交易。
总的来说，这个大市场就是个大中介，把世界各地的买家和卖家、投资者和创业者集中到一起，给他们牵线搭桥，如果成交，市场从里面抽点佣金，当然这个佣金非常低，作为市场的经营者，主要是走量，讲究的是薄利多销，只有低价把全世界的买家卖家吸引过来，市场有了人气才能形成正向循环，所以表现出来就是税收政策尽量简化，税收额度尽量优惠。
香港的赋税便利程度世界排名第三，在亚洲排名第一，整体营商环境世界排名第五。
可能有小伙伴要问了，看起来好这自由港不复杂，找片空地圈起来，雇两个人看着，多设置几个摊位就行了，套路这么简单咱们多搞几个好不好？
这个真不好搞，自由港必须满足几个条件。
首先得有深水港，保证货物能顺利运过来。有点像我们开自由市场一定选择闹市是一个道理，闹市道路四通八达，货物进出节省时间。如果你把市场开到山上，大件货物还得用骡子驼上山，那自然也就没人去了。古代那些靠贸易起家的城市基本上都在交通枢纽地区，现代货物运输主要靠船运，所以深水港就是贸易城市的标配。香港的维多利亚港就是一个深水良港。
然后就是得保证交易安全。这里面又分两层意思，第一是市场不能处在战乱区。如果你的市场旁边就是黑社会的堂口，下班回家的时候随时可能有人给你一闷棍，把你一天的血汗钱卷走，这市场你还敢来吗？所以这种市场必须在政局稳定的国家，像俄罗斯、叙利亚，以色列这种随时都会抄家伙跟隔壁邻居干起来的国家，肯定是不行的。香港之前被英国殖民，后来回归祖国，中英都是大国，镇场子问题不大。
第二是市场规则必须说清楚，什么能干，什么不能干要非常明确。而且城管必须有信用，规则定好以后不能随便修改，否则我把全部身家压到市场里，你忽然改了规则，说这是非法所得要没收，那也没人敢来。这也是香港为啥一直强调自己是法制社会，反对政府干预的原因。法制社会就是一切按规则行事，画好红线和规矩，照章办事我的资金就是安全的；政府就像是城管，定好规则让大家自由发挥，能不能发达全靠个人能力，但是城管不能亲自下场经营，否则就是既做裁判又当运动员，市场也就没有公平可言。这也就是我们经常听到的营商环境，
大家注意一点，大多数香港人都认可小政府是香港能够发达的最重要原因，所以对政府下场操作这事非常敏感。比如98年金融危机，索罗斯疯狂攻击港元和港股，眼看几十年的财富就要被一波带走，港府居然还在纠结到底要不要下场救市，当时的财政司司长曾荫权是流着泪下令动用财政力量托市，他觉得动了自由经济的基石，有很强的负罪感。有点像都快被劫匪打死了，还在纠结撒石灰这种招式算不算下三滥，对错先不说，香港人对自由经济的迷恋可见一斑。
这也是香港人为什么特别反感中央干预的原因，也是最近几年香港乱象的根源，咱们后面再详细说。
有这两个条件，也就具备了自由港的条件。但是能不能发达起来，关键的一点是有没有强大的市场支撑，有点像发家致富一定得先有资本一样，这第一桶金非常重要。香港自由港的地位从英国殖民开始就有了，之前一直不温不火，依靠美国产业转移混了个亚洲四小龙，日子过得不错，但也完全没到有钱任性的程度。真正暴走其实是改革开放以后。原因就在于改革开放以后，中国发生一个大的转型，工业体系从苏联架构转向欧美架构，但是由于政治制度、法律体系，观念都不一样，互相直接完全没法通话，需要一个中间人牵线搭桥，这时候香港站了出来，承担了中国大陆和西方接轨的桥梁。作为一个中间人，只要有交易就有抽头，所以香港也随着我国经济的崛起，吃了这波红利。
有点像一个自由市场一直半死不活，忽然入住了一个大商家，这个商家有资源有市场，大家都愿意和他做买卖，四面八方的生意人都被吸引过来，可不是市场也越来越红火了。
香港的经济有60%以上都跟和大陆有关。如外企投资中国，往往选择从香港转一道手，一方面是因为香港法制健全，外汇市场开放，资金进出比较自由，另外一方面，从香港转手能够节省一大笔利润。比如最简单的加工业务，也就是咱们传统的两头在外，如果进出都通过香港转口，一进一出的利润就留在香港，对外企来说，因为香港税收低，这部分利润就可以少交税。对我国来说，表现出来就是原材料价格高，成品售价低，利润空间被压缩，省出来的利润产生的税收贡献给香港。所以我们单看外资在国内好像没赚什么钱，但是把香港这个中间环节也算中，整体盈利非常可观。当然了，这事看起来好像是外资占了我们便宜，实际上三方形成的一种共生的状态，对三方都有利，如果没有香港这个中间商，可能人家都不会来，从这个意义上来说，让香港从中抽头，其实就是一种制度成本。
至于金融中心的地位，更是跟中国有关。熟悉金融的小伙伴应该知道，世界上主要的金融中心背后都有国际化国币打底，事实上本币国际化是形成金融中心一个重要条件，金融中心的主要货币交易也来自于这种主体货币，比如纽约背后是美元，伦敦背后是英镑，法兰克福背后是欧元，东京背后是日元。香港是世界第第三大金融中心，但是港元能算世界货币吗？也算吧，但是国际化程度肯定没那么高。而且港元其实是美元的影子。
大家可能不知道，港府并没有自由发行港元的权力，港元完全以美元为锚，有多少美元才能发行多少港元，香港也没有央行，港元的发行分散在几家商业银行手里。而且港元和美元之间一直是联系汇率，也就是汇率不变（不是完全不变，是在一个很小范围内浮动，超过这个范围港府就会下场干预）。这么干的好处是维持港元的稳定，汇率不变加自由兑换，某种程度上持有港元就相当于持有美元。毛病是完全受美联储政策的影响，港元必须跟着美元的利率走，否则就会引发套利资金入场，而调控利率是政府最重要的金融手段，没有这个金融当局也就是个摆设。蒙代尔不可能三角理论已经把这事说清楚了，有兴趣的同学可以自行百度。
所以单靠港元的体量和对美元的从属地位，不可能支撑起世界第三大金融中心的地位。
能给香港站台的还是人民币。
人民币是特别提款权里的五种主要货币之一，作为世界货币，必须要给全世界的投资者提供交易人民币的渠道，而人民币最重要的离岸交易中心就在香港。
比如老外想来中国投资实业，拿着外币肯定是不行的，必须得先换成人民币。我们因为担心金融风险，在岸市场对外币兑换人民币有很多限制，各种审批手续非常繁琐，挣了钱换成美元想走的时候也需要各种审批。在香港就不一样了，手里的钱可以人民币和美元之间随时切换。资金想来就来，想走就走，大家觉得安全方便，自然也就愿意经过这个通道。
或者通过香港投资内地股市，我们不是开通了沪港通和深港通嘛，老外只要开一个账户，可以很方便的把美元兑换成人民币，通过这个特殊通道进入A股，这中间兑换人民币、开户、买卖、套利每一个环节都会涉及和人民币的金融交易。
还有那种内地企业在香港上市融资，或者发行债券，不管收到的是美元还是港元，最后都要兑换成人民币，这中间又会产生大量的兑换交易。
大家看出来了吧，香港的金融交易有很大一部分就是在国内国外之间搭了一座桥，资金在桥上流动就会留下买路财，香港就坐在那儿收钱，这一笔一笔的税费就是所谓的服务费，我们常说的香港服务业发达，主要是指这个，不是大家想象的按摩修脚理发什么的。
至于为什么非得要这么一座桥，其实也说清楚了，如果直接开放，对大陆和外资来说都有顾虑，外资担心大陆政策变化，钱埋在里面出不来，大陆担心索罗斯这种金融大鳄进来兴风作浪，互相都小心翼翼。有这么一座桥就不一样了，我们能够监控外资的走向，外资可以随时离场，大家自然也就放开手脚。
